Hva er de beste aksjene for dekket samtaler 5 Kriterier for vellykket samtale Skriv ut aksjekurs Hva er de beste aksjene for dekket samtaler Dette er et viktig spørsmål om du skriver dekkede samtalevalg for inntektene eller som en del av en langsiktig Leveraged Investing-tilnærming. Selv om å skrive dekket samtaler er en relativt enkel og konservativ opsjonsstrategi. det er fortsatt en rekke faktorer som bidrar til hvor vellykket du skal være som samtaleforfatter. En av disse faktorene er selvsagt aksjeselskap. Så hvordan går du om å finne de beste aksjene for dekkede samtaler Det som følger er det jeg anser for å være de fem viktigste kriteriene for call writing stock selection: Kvalitetsbedrifter Velg selskaper av høy kvalitet når du ser etter de beste aksjene. Jeg innrømmer at jeg er litt av en ødelagt rekord om denne, særlig når det kommer til langsiktig investering. men kvalitet aksjeutvelgelse er også viktig når det gjelder handel dekket samtaler. Det er så lett å bli fristet av saftige premier på mindre enn ideelle selskaper, men hvis premium er de eneste kriteriene du vurderer, vil det ikke være lenge før du virkelig brenner. Dekkete anrop gir noen nedadrettede beskyttelse, men hvis bunnen faller ut av en aksje, kommer du til å innse hvor grusom den beskyttelsen var. Sannt, når du selger innkalling for inntekt, er aksjeeierskap midlertidig og tilfeldig. Men selv om du ikke er en langsiktig investor, er eierskap fortsatt eierskap. Og på kort sikt kan selv midlertidig eierskap av et middelmådig selskap på feil tid, føre til alvorlig smerte. Det gamle ordtaket om å skrive dekket samtaler bare på aksjer du ikke har noe å eie har mye merit til det. Hvis den underliggende aksjen gjør et betydelig trekk til ulempen, har du alltid muligheten til å prøve en form for utrulling mens du venter på aksjen for å komme tilbake. Alt annet er likeverdig, jo høyere kvaliteten på selskapet, desto mer troverdig blir det valget. Teknisk analyse og overførte samtaler Teknisk analyse er sannsynligvis like mye kunst som det er vitenskap, men det er fortsatt et kritisk verktøy i søket etter de beste aksjene for dekket samtaler. Når du vurderer en lager for å skrive anrop, bruk din favoritt lager kartlegging programvare (eller sjekk ut gratis diagrammer på StockCharts) og vurder ulike korte, mellomliggende og lengre tidsrammer. Er du i stand til å se tydelig identifiserbare områder av støtte og motstand Jo lettere diagrammet er å lese, desto mer forutsigbare vil aksjekursutviklingen sannsynligvis være i fremtiden. I kontrast er en aksje sannsynligvis ikke egnet for dekket samtaleskrift hvis aksjekursen er uregelmessig, eller hvis den ofte bryter med store bevegelige gjennomsnitt som 50-dagers og 200-dagers, eller hvis støtte og motstand enten er uklart eller inkonsekvent. Volatilitet, Premium og de beste aksjene for dekket samtaler I forbindelse med de forrige punktene om teknisk analyse vil de beste aksjene for dekket samtaler ha nok underforstått volatilitet for å gi attraktive premier uten å være så volatile at fremtidens aksjekurs i hovedsak er uforutsigbar. For langsiktige investorer i høykvalitetsselskaper er volatilitet ikke risiko. For handlende (inkludert callwriters), er volatilitet både risiko og mulighet. Men det er en fin linje. Som et nettopsalg selger. du blir betalt for å anta noen elses risiko. For dekkede samtaleforfattere er risikoen du antar, aksjeeierskap på noen andres vegne mens de beholder mest, om ikke alle, på kort sikt potensiell prisvekst. Bare vær sikker på at du ikke tar for mye risiko for å nå dine inntektsmål . Det er viktig at opsjonsmarkedet på en gitt lager du vurderer som en dekket samtale kandidat, er tilstrekkelig væske. Hvis alternativene er for illikvide (det vil si svært få kontrakter handles), vil dine handler lide. Ikke bare vil budspredningen være for bred til god prising (om du selger et anrop eller kjøper det tilbake), men hvis du noen gang trenger å justere eller rulle en stilling, vil det begrensede antall streikpriser og utløpsmåneder som er tilgjengelige, virkelig begrense dine valg. Nei eller Minimum Utbytte Utbytte blir ikke nevnt mye når det gjelder dekket samtaler, unntatt i diskusjoner om hvorvidt et anrop kan utøves tidlig. Men du bør være oppmerksom på at utbytte spiller en rolle i call options-prising. I teorien, på dagen betaler et selskap utbytte. aksjene bør handle lavere etter utbyttet fordi disse pengene ikke lenger eies eller kontrolleres av selskapet. For eksempel kan vi si at XYZ Zipper Company betalte et utbytte på 0,50 aksjer 1. juni. Alt annet var det samme, 1. juni, bør selskapets samlede verdi reduseres med 0,50 aksjer siden det er beløpet som bare gikk ut døren. Selvfølgelig er det tilbud og etterspørsel av kjøpere og selgere som i siste instans bestemmer aksjekursen, men utbyttet utbetalinger er fortsatt en kortsiktig motvind mot aksjene. Netto resultat Premien du mottar fra å selge anropet, vil bli redusert omtrent med beløpet på utbyttet for utløpsmåneder som inkluderer utdelingsdatoen. Opptaket er dette: jo høyere utbyttet utbetales, jo mer av et drag som utbyttet vil være på premieinntekten, vil du motta salgssamtaler. Din beste innsats for å finne de beste aksjene for dekkede anrop er å begrense ditt utvalg til de aksjene som betaler null eller lite utbytte, ellers sørg for at du går ut på utbyttecyklusen slik at du ikke har noen korte anropsposisjoner ved distribusjon. Retur fra beste aksjer for dekket samtaler til dekket samtaler Oversikt Retur fra beste aksjer for dekket samtaler til gode opsjonshandelsstrategier Hjemmeside De beste aksjene til fortjeneste fra opsjoner 18 okt 2011 kl. 12:00 Denne artikkelen er en del av vår serie om opsjoner som investerer, der The Motley Fool deler en rekke strategier du kan bruke for å få bedre resultater fra investeringsporteføljen din. Som med så mange ting, har investeringen blitt stadig mer sofistikert gjennom årene. Borte er de dagene da de eneste valgene du hadde for investeringsdollene dine var aksjer og gammeldags fond. Nå har du et vell av nye strategier tilgjengelig for deg - og mange av dem kan hjelpe deg med å få avkastningen du vil uten den risikoen du ikke har råd til å ta. I løpet av den siste måneden har vi sett på forskjellige måter at du kan bruke alternativer for å forbedre din investeringsopplevelse. Enten du prøver å øke inntektene fra porteføljen din, beskytter deg mot uventede tap, eller benytter deg av tilbudspriser for å kjøpe aksjer på det billige, kan alternativene hjelpe deg med å få jobben gjort. Men ett spørsmål gjenstår stort sett ubesvart: Er det en best type aksje som passer godt sammen med disse opsjonsstrategiene For å lukke våre opsjonsinvesteringsserier, kan vi se nærmere på hvordan ulike strategier fungerer sammen med ulike aksjer. Nøkkelen til opsjonsglede Det viktigste ved tradingopsjoner er å forstå at du ikke alltid vil finne samme likviditetsnivå i opsjonsmarkedet som du gjør når du kjøper og selger aksjer. Det betyr at strategier som ser ut som theyd fungerer godt i teorien, vil alltid være praktisk. Se for eksempel på DryShips (Nasdaq: DRYS). Beholdningen er på epicenteret i shippingindustrien, med planer om å spinne ut sin Ocean Rig deepwater drillships segment for å fokusere på sin kjernevirksomhet. Til tross for at aksjene handler nesten 10 millioner aksjer hver dag i gjennomsnitt, finner du vanligvis volum på mindre enn 100 kontrakter av et bestemt alternativ du kanskje vil kjøpe eller selge - ofte mye mindre enn det. Videre er spredningen mellom tilbuds - og prispriser ganske bred - nesten 10 i noen tilfeller. Derimot gir populære aksjer deg den typen likviditet som kan gjøre en reell forskjell for dine investeringsalternativer. For eksempel, en rekke alternativer for Caterpillar (NYSE: CAT). Boeing (NYSE: BA). og United Technologies (NYSE: UTX) handlet hundrevis av kontrakter i går, med noen nummerering i tusenvis. Med disse selskapene bundet til amerikanske regjeringsutgifter og global økonomi generelt, gir deres muligheter mulighet til å ta stilling til fremtidens syn. Hva likviditet kan du gjøre Fordi likviditet er så viktig, må du skille handelsintensive strategier fra de som ikke krever mange handler. For eksempel er en åpenbar kandidat til en LEAP-alternativ Dendreon (Nasdaq: DNDN). som har et sminkeforslag i sin Provenge kreftbehandling. Men med ganske brede sprekker vil du bruke begrensningsordrer for å sikre at du får et godt inngangspunkt - og hold deg til din posisjon i stedet for å gjøre hyppige handler. På den annen side, aksjer med flere likvide opsjonsmarkeder - som inkluderer de fleste Dows og Nasdaq 100s-komponentene, sammen med de større aksjene i SampP 500 - gir deg mye mer fleksibilitet til å gjøre det du vil. En strategi som en diagonal samtale, som krever at du kjøper et langsiktig alternativ, men også skriver påfølgende kortvarige alternativer gjentatte ganger, fungerer bedre for Intel (Nasdaq: INTC) og Dow Chemical (NYSE: DOW). som har volumet slik at du kan gjøre flere handler. Det samme gjelder for andre kompliserte stillinger, inkludert straddles og strangles. Det betyr ikke at du ikke kan bruke enkle alternativer strategier som å skrive putter eller samtaler på flytende aksjer. Men med aksjer som ikke har opsjonsmarkeds likviditet som kan støtte mer komplekse bransjer, vil du begrense deg til de enkle strategiene for å holde handelskostnader og bud-spredningsfriksjon til et minimum. Åpne øynene Med aksjemarkedet så risikabelt som det har vært i det siste, vet du hvordan du bruker alternativer for å beskytte deg selv mens du produserer verdifulle gevinstmuligheter, blitt viktigere enn noensinne. Enten du søker etter høyere inntekter fra dekket samtaler. Profittpotensialet fra tullsamtaler sprer seg. eller en rekke andre mål, kan alternativer hjelpe deg med å få svarene du trenger. Forsikre deg om at du vet alt du trenger å vite om å investere i alternativer ved å følge opp i vår valgsamling. Der vil du finne Motley Fool Options co-rådgiver Jim Gillies gjennomgå grunnleggende og gi deg et innblikk i hvordan du får mest mulig ut av mulighetene i porteføljen din. Takk for at du har stemt inn i våre investeringsalternativer. Gi oss din tilbakemelding i kommentarfeltet nedenfor, og vær sikker på at du klikker tilbake til serienes intro for koblinger på noen av artiklene du kanskje har gått glipp av. Dan Caplinger har vært kontraktskriver for Motley Fool siden 2006. Som fools direktør for investeringsplanlegging, overvåker Dan mye av personfinansiering og investeringsplanlegging innhold publisert daglig på Fool. Med en bakgrunn som eiendomsplanlegger og uavhengig finansiell konsulent, er Dans-artikler basert på mer enn 20 års erfaring fra alle vinkler i finansverdenen. Følg DanCaplinger Artikkel Info United Technologies Dow Chemical Company Caterpillar Dendreon Corp kopiere 1995 - 2017 The Motley Fool. Alle rettigheter reservert. De beste aksjene til profitt fra Alternativer themotleyfool-aksjer UTX, DOW, INTC, CAT, BA, DRYS, DNDNBuy Et samtaleksempel på hvordan og når du skal kjøpe et anropsalternativ: Nå som du har en bedre forståelse av hvilke alternativer som er, hvilke samtaler og puts er, kan vi se på hvordan å kjøpe et anropsalternativ i litt mer detaljert. Slik kjøper du et anropsalternativ Identifiser aksjene du tror kommer til å gå opp i pris Gjennomgå at aksjer Alternativkjede Velg utløpsmåned Velg Strike-pris Bestem om markedsprisen på anropsalternativet virker rimelig For å kjøpe et anrop må du Først identifiser aksjene du tror går opp og finn aksjene tickersymbolet. Når du får et tilbud på en aksje på de fleste nettsteder, kan du også klikke på en kobling for denne aksjekursen. Alternativkjeden viser alle aktive handlede samtale - og salgsalternativer som eksisterer for den aktuelle aksjen. Når du ber om en alternativkjede på CBOEs nettsted for aksjen du vil kjøpe en samtale, vil du se anropene som er oppført i den venstre kolonnen og putene som er oppført i den høyre kolonnen. For å se andre måneder må du bytte rullegardinmenyen Utløp. Først av alt må du innse at ikke alle aksjer har opsjoner som handler på dem. Bare de mest populære aksjene har muligheter. For det andre kan du ikke alltid kjøpe et anrop med strekkprisen du vil ha for et alternativ. Strike-priser er vanligvis i intervaller på 5. Så hvis YHOO handler i 30-serien, kan det ha streikpriser på 20, 25, 30, 35 og 40. Av og til vil du finne 22,5 og 27,5 tilgjengelig for de mest populære aksjene. For det tredje vil du ikke alltid finne utløpsmåneden du leter etter, på det alternativet som du vil kjøpe en samtale. Vanligvis ser du utløpsmånedene for de nærmeste to månedene, og deretter hver tredje måned etterpå. For det fjerde, selv om du finner det alternativet du vil kjøpe et anrop på, må du sørge for at det har nok volumhandel på det for å gi likviditet slik at du kan selge den hvis du bestemmer deg for det. De fleste valgmuligheter er tynn handlet og har derfor et høyere budspredt. Til slutt, for å kjøpe en samtale må du forstå hva alternativprisene betyr og finne en som er rimelig. Hvis YHOO handler med 27 aksjer, og du ønsker å kjøpe en anrop av 30. oktober, er opsjonsprisen bestemt som en aksje - helt etter tilbuds - og etterspørsel. Hvis prisen på det anropsalternativet er 0,25, forventer mange ikke at YHOO skal stige over 30, og hvis prisen på det anropsalternativet er 2,00, vet du at mange mennesker forventer at muligheten til å stige over 30. Som du kan forvente at opsjonspriser er en funksjon av prisen på den underliggende aksjen, strekkprisen, antall dager igjen til utløpet og den totale volatiliteten i aksjene. Mens de første tre av disse (aksjekurs, strekkpris og dager til utløp) lett er avtalt, er det volatiliteten og forventet volatilitet i aksjene som handelsmenn avviger i oppfatning og driver derfor priser. Dette er en av de viktigste tingene å forstå når du går for å kjøpe en samtale. Ring og Put Option Trading Tips: Når du kjøper et anropsalternativ, må du kunne beregne ditt break-even punkt for å se om du virkelig ønsker å handle. Hvis YHOO er på 27 en aksje og 30. oktober samtalen er på 0,25, må YHOO gå til minst 30,25 for deg å breakeven. Dette er fordi når YHOO er kl 30.25, vet du at de 30 anropene er in-the-money 0,25 så det er verdt minst 0,25 (kostnaden for alternativet). På samme måte, hvis 30 oktober-samtalen er 2.00, må YHOO klatre til minst 32,00 for deg å breakeven (når YHOO er på 32, så er 30-samtalen i penger på 2,00 og det vil være verdt minst 2,00. ) Nå kan vi se på et bestemt eksempel på å kjøpe et anrop, så dette begynner å gi mening. La oss si at vi har gjort vår analyse på IBM, og vi tror IBM vil gå fra 84 til 87 de neste dagene. Fordi jeg tror IBM vil gå opp, vil jeg ringe og siden opsjonsprisene er i multipler på 5, kan jeg kjøpe de 80 anropene, de 85 anropene eller de 90 anropene. Merknad fra tabell 1 nedenfor at IBM 85 april-samtalen har størst prosentvis avkastning. Scenario 1 - Kjøp 100 aksjer på aksjer, kjøp en samtale med en strike på 80, kjøp en samtale med en strykpris på 85, og kjøp et anrop med en strykpris på 90. Anta at IBM avsluttes ved 87. Merk i Tabell 1 at vi brukte 8.400 på lagerposisjonen, og vi brukte svært lite på alternativene. Nå i tabell 2 nedenfor går vi videre og investerer det samme innledende beløpet i opsjoner som på aksjene, så vi bruker 8 400 på 100 aksjer, IBM og omtrent det samme på hver av samtalene. Den prosentvise avkastningen er selvsagt den samme som i tabell 1 ovenfor, men siden nå ser du på 14.000 fortjenesten på 85-tallet. Selv fortjenesten på 80-tallet er fint på 6.300. Begynner du å se attraktiviteten til handelsalternativer, og er du klar til å kjøpe et anrop Scenario 2 - Invester likeverdige penger i hver aksje og opsjon, og IBM lukker ved 87. Nå er det den risikable delen av handelsalternativer. I tabell 1 og tabell 2 viste vi resultatene forutsatt at IBM klatret fra 84 til 87 en andel innen utløpsdato. Selvfølgelig går aksjer ikke alltid slik vi tenker, så tabell 3 viser hva som skjer hvis aksjekursen bare synker litt til 83 en andel. Vær oppmerksom på at for 85-samtalen mistet vi alle pengene våre, men for 80-samtalen mistet vi bare 2100 og selvfølgelig for aksjen mistet vi bare 100. Nå ser du risikoen du tar på når du kjøper et anrop Scenario 3 - Invester likeverdige penger i hver aksje og mulighet, og deretter avslutter IBM klokken 83.00. Kjøp en samtale Konklusjon: Hvis du er sikker på at en aksje kommer til å dukke opp noen få poeng før neste opsjonsutløpsdato, er det den mest lønnsomme (og mest risikable) å kjøpe et anropsalternativ med en aksjekurs litt høyere enn nåværende aksjekurs. Hvis du vil være litt mer konservativ, kan du også kjøpe et anropsalternativ med en strykpris under dagens aksjekurs. Når du er i tvil om hvorvidt du skal kjøpe et anrop med lav pris eller kjøpe et anrop med en høyere pris, er det alltid godt å se på volumet som skjer i det virkelige markedet og gå hvor volumet er (jeg ringer dette følger de smarte pengene). Ring og Put Option Trading Tips: Her er det en av de viktigste egenskapene om opsjonshandel som du må vite før du kjøper en samtale: Aksjekursene beveger seg i 3 retninger - ikke bare går aksjekursene opp og ned, men de også kan forbli det samme. Hvis prisene er tilfeldige, vil du over en kort periode forvente at aksjer går opp 33 av tiden, flytt ned 33 av tiden, og forbli omtrent samme 33 ganger. Dette er faktisk bevist av mye akademisk forskning som viser at kjøpere av samtaler og putter bare er lønnsomme om lag 35 av tiden. Så, hvis kjøpere av callsputs er lønnsomme bare 35 av tiden, betyr det at selgerne av samtaler og putter er lønnsomme 65 av tiden. Nå som du vet hvordan du skal ringe og forstå betydningen av streikpriser når du kjøper en samtale, adresserer neste emne salgssamtaler. også kjent som skrive samtaler. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første ekte handel: Hvordan kjøpe. alternativer SAN FRANCISCO (MarketWatch) Putt, samtaler, strekkpris, pengepenger, out-of-the-money kjøp og salg av opsjoner er ikke bare nytt territorium for mange investorer, det er et helt nytt språk. Alternativer blir ofte sett på som raske, hurtige pengehandler. Gjerne valg kan være aggressive spiller de er flyktige, levered og spekulative. Optjoner og andre avledte verdipapirer har gjort formuer og ødelagt dem. Alternativer er skarpe verktøy, og du må vite hvordan du bruker dem uten å misbruke dem. Fordi alternativer har dette rogue rykte, blir deres pragmatiske side ofte overset. Å tenke på alternativer som investor, ikke som handelsmann, gir deg, ja, flere alternativer. Noen enkle, enkle strategier gir begrenset risiko og betydelig oppside. Samtidig kan konservative investorer stole på aksjeopsjoner som en inntektskilde og en beskyttende sikring i markedsnedgang. quotOptions er ikke kjøretøy bare for å spekulere, sier Randy Frederick, administrerende direktør for aktiv handel og derivater ved megling Charles Schwab Amp Co. quot. De har faktisk langt bedre bruk for inntektsgenerering og risikoreduksjon. Quot Hva skal man se etter : Aksjeopsjoner gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge aksjer til et bestemt dollarbeløp, den kvoterte prisnoten før en bestemt utløpsdato. Når en quotcallquot-alternativ treffer sin aksjekurs, kan aksjen kalles bort. Omvendt, med en quotputquot-opsjon, kan aksjene selges, eller kvotering, sitat til noen andre. Verdien av setter og anrop avhenger av hvilken retning du tror en aksje eller markedet er på vei. Sitert enkelt, samtaler er bullish putter er bearish. Optimaliseringen av opsjonene er at du kan delta i en aksjekursbevegelse uten å faktisk ha aksjene, til en brøkdel av eierkostnaden, og den involverte innflytelsen gir potensialet for store gevinster. Selvfølgelig, dette kommer ikke fri. En opsjonsverdi og fortjenestepotensialet vil bli påvirket av hvor mye aksjekursen beveger seg, hvor lang tid det tar og volatiliteten i aksjene. Du kan være rett i retning, men går tom for tiden, siden opsjonene utløper, og handelsaktiviteten kan ikke fungere for din fordel. I tillegg reduserer løftestang begge veier. Chicago Board Options Exchange gir et marked på nesten 2000 amerikanske børsnoterte aksjer. Sitt nettsted, cboe. har et læringssenter med inngående informasjon om opsjoner som investerer. Alternativet Industrirådet, optionseducation. org. gir også omfattende opplæringsprogrammer. Det er dusinvis av kompliserte opsjonsstrategier, noe mer spekulativ enn andre, men to av de mest konservative bruken av alternativer er å generere inntekter og til å pute en portefølje fra nedsatt risiko. For å produsere inntekt, selger du samtaler på aksjer du allerede eier. Dette er kjent som å skrive en quotcovered callquot eller en quotbuy-writequot strategi. Heres hvordan det fungerer: Anta at du eier 100 aksjer i Intel Corp., og du tror at aksjen ikke vil bli mye høyere, om ikke i løpet av de neste ukene. Intel handler på rundt 25,50 per aksje. Du kan selge en oktober-samtale rett til å eie 100 aksjer til en aksjekurs på 25 og få et kvitteringsbidrag, i dette tilfellet, på nesten 140. Hvis Intel-aksjer holder seg under 25 innen tredje fredag i oktober når opsjonen utløper, hold premien. Premie mottatt gir også en nedadgående beskyttelse 140 kompenserer for en 1,40 dråp i aksjene, tilsvarende en nedgang på 5,5 i aksjene. Avviket er at det å skrive et dekket kall gir noe betydelig takknemlighet, i dette tilfellet et trekk utover 25 slagpris pluss 140 premie, eller om lag 26,40 per aksje. Hvis aksjen er høyere enn 25, vil opsjonen bli utøvd og aksjene dine vil bli kalt. Men du ville få en 3,7 retur på litt over en måned. Og siden du eier 100 aksjer, er du helt dekket for levering, dermed begrepet. quotThe covered call har begrenset nedsiden beskyttelse og gir også begrenset oppadgående potensial, citerer Joe Cusick, senior markedsanalytiker på OptionsXpress, et nettbasert meglerfirma. quotThe sentiment når du gjør et dekket kall bør være at du er nøytral om den underliggende sikkerheten. sitat En interessant vri på dekket samtaler er at de kan slå ut en ikke-utbyttebetalende aksje til en utbytter, sier Jim Bittman, en opsjonsinstruktør på CBOE. Si at du eier 200 aksjer i Kansas City Southern Railroad, som ikke betaler et utbytte. Selg ett dekket anrop, som representerer halvparten av posisjonen din. Hvis aksjene går sidelengs, fortegner premien som inntekt. Hvis aksjene stiger over streikprisen og opsjonen utøves, har du fortsatt 100 aksjer. Når du selger et dekket anrop, er det en forpliktelse til å selge den underliggende aksjen, sier Bittman. Du må være villig til å selge aksjen, eller du må vite hvor du kanskje vil kjøpe det tilbakekjøpsalternativet tilbake hvis aksjene går over strike price. quot. Som sikringsstrategi kan du kjøpe hva som er kjent som et quotprotective putquot-alternativ, som er en forsikring mot nedgang i en aksje du allerede eier. Strykprisen på et sett er utøvelseskursen hvor du vil selge aksjen. Putt er dyrere i volatile markeder, når forsikring er på alles hjerner. Retten til å selge din Intel-aksjer til 25 i oktober, vil for eksempel koste deg ca 75 nå. Det betyr at break-even-poenget er 24,25 en aksje strykpris minus premie eller 3 på ulemper. Hvis Intel handler under 24,25 i oktober, og du kan selge aksjen for 25, vil 75 premie ha lønnet seg. Hvis du er trygg på fremtiden, kjøp en aksje og ta all risiko for å eie en aksje, sier Bittman. Hvis du er mer bekymret for at oksemarkedet kan ende, kan du begrense risikoen med alternativer, akkurat som en villaeiere begrenser risikoen ved å kjøpe forsikring. Quot Hva du skal passe på: Velge en megler Du kan komme i trøbbel med alternativer raskt hvis du insisterer på å være en gjør-det-selv-investor uten å gjøre de nødvendige leksene. Massevis av dype rabattmeglere vil være glad for å ta pengene dine. quotPeople har en tendens til å overvurdere sin kompetanse og kunnskap, sier Frederick, Schwab-strateg. Det er bedre å registrere deg med en megling som, selv om det ikke er den billigste, kan koble deg til opsjonseksperter, som du finner hos Schwab, E-Trade, TD Ameritrade og OptionsXpress, eller et stort Wall Street-firma. Handel nær utløp En opsjon har verdi til den utløper, og uken før utløpet er en kritisk tid for aksjonærer som har skrevet dekket samtaler. Timing er alt. Hold koll på kalenderen hvis disse alternativene er i pengene, sier Frederick. Aksjene kan bli kalt før utløpet. Hvis du vil beholde aksjene dine og minst en del av premien, kjøp alternativet tilbake før det skjer, legger han til. Med et beskyttende put, jobber tiden mot deg som utløpsvev. Hvis aksjen ikke har flyttet ned nok, kan du bestemme deg for å selge det som setter og mister noen, men ikke alle, av premien din. Utbyttebetalende aksjer Det kan være uker før ditt dekk utløper, men hvis det er penger i aksjen din, sannsynligvis vil bli kalt bort dagen før selskapet betaler kvartalsutbytte. Hvis du selger et dekket kall, vær oppmerksom på når utbyttet skal betales, sier Frederick. citerer enten at du ikke selger et alternativ som utløper etter ex-dividend date, eller kjøp det (i penger) alternativet tilbake et par dager før dividend. quot Market conditions quotThere er ikke en strategi som fungerer i alle markedsmiljøer, citerer sa Cusick, OptionsXpress-analytikeren. Enten du er bullish, nøytral eller bearish om aksjer, vil veilede alternativene dine å investere beslutninger. Hvis du er bullish og mer spekulativ, for eksempel, vurdere å kjøpe samtaler på lager du ikke allerede eier. Faktor i volatiliteten i bredmarkedet ved hjelp av CBOE-volatilitetsindeksen, som måler den forventede volatiliteten i Standard Amp Poors 500 Index. Også, sier Cusick, sammenligner tiden som gjenstår på opsjonen med en aksjemarkedshistorisk volatilitet, OptionsXpress-nettstedet, for eksempel, har en måling av den siste prisaktiviteten, kan gi ledetråder i aksjene potensial til å svinge. For inntektsrettede investorer som ønsker å skrive dekket samtaler, er høyere volatilitet lik en større premie. Men det er også en større mulighet for at en aksje vil ha store prissvingninger som kan gå mot deg. Hold et kortsiktig perspektiv og bestill inntektene raskere, sier Cusick. "Du kommer til å generere mest inntekt med opsjoner som har den korteste tiden igjen i dem, sier han. Beslektede emner Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater
No comments:
Post a Comment