Innledning Utviklet av Larry Connors, 2-års RSI-strategien er en trading-strategi for mellomstore bedrifter designet for å kjøpe eller selge verdipapirer etter en korrigerende periode. Strategien er ganske enkel. Connors foreslår å se etter kjøpsmuligheter når 2-års RSI beveger seg under 10, som anses å være dypt oversold. Omvendt kan forhandlere lete etter kortsiktige muligheter når 2-års RSI beveger seg over 90. Dette er en ganske aggressiv kortsiktig strategi designet for å delta i en pågående trend. Det er ikke laget for å identifisere store topper eller bunner. Før du ser på detaljene, merk at denne artikkelen er utformet for å utdanne chartister om mulige strategier. Vi presenterer ikke en frittstående handelsstrategi som kan brukes rett ut av boksen. I stedet er denne artikkelen ment å forbedre strategienes utvikling og forfining. Det er fire trinn til denne strategien, og nivåene er basert på sluttkurs. Først identifiserer du den store trenden ved hjelp av et langsiktig glidende gjennomsnitt. Connors taler for 200-dagers glidende gjennomsnitt. Den langsiktige trenden er oppe når en sikkerhet er over sin 200-dagers SMA og ned når en sikkerhet er under sin 200-dagers SMA. Traders bør se etter kjøpsmuligheter når de over 200-dagers SMA og selges muligheter når de er under 200-dagers SMA. For det andre, velg et RSI-nivå for å identifisere kjøp eller salgsmuligheter innenfor den større trenden. Connors testet RSI nivåer mellom 0 og 10 for kjøp, og mellom 90 og 100 for salg. Connors fant at avkastningen var høyere ved kjøp på en RSI-dypp under 5 enn på en RSI-dypp under 10. Med andre ord, den lavere RSI dyppet, jo høyere avkastning på etterfølgende lange stillinger. For korte stillinger var avkastningen høyere ved salg-kort ved en RSI-bølge over 95 enn på en bølge over 90. Med andre ord, jo mer kortsiktig overkjøp sikkerheten, desto større blir den etterfølgende avkastningen på kort posisjon. Det tredje trinnet innebærer den faktiske kjøps - eller salgs-kort ordre og tidspunktet for plasseringen. Chartister kan enten se på markedet nært hold og etablere en posisjon like i nærheten eller etablere en stilling på neste åpne. Det er fordeler og ulemper for begge tilnærminger. Connors taler for den nært nærliggende tilnærmingen. Kjøper like før de nærme handlerne er til nåde for neste åpne, noe som kan være med et gap. Tydeligvis kan dette gapet forsterke den nye posisjonen eller umiddelbart forringe en ugunstig prisbevegelse. Venter på åpningen gir handelsmenn mer fleksibilitet og kan forbedre inngangsnivået. Det fjerde trinnet er å sette utgangspunktet. I sitt eksempel ved hjelp av SampP 500, forplikter Connors å forlate lange stillinger på et trekk over 5-dagers SMA og korte stillinger på et trekk under 5-dagers SMA. Dette er tydeligvis en kortsiktig handelsstrategi som vil produsere raske utganger. Chartister bør også vurdere et stoppested eller bruke den parabolske SAR. Noen ganger tar en sterk trend seg, og etterfølgende stopp vil sikre at en posisjon forblir så lenge trenden strekker seg. Hvor er stoppene Connors foreslo ikke å bruke stopp. Ja, du leser riktig. I sin kvantitative testing, som involverte hundretusenvis av handler, fant Connors at stopper faktisk skade prestasjon når det gjelder aksjer og aksjeindekser. Selv om markedet faktisk har en oppadgående drift, kan ikke bruk av stopp resultere i store tap og store treff. Det er et risikabelt forslag, men igjen er handel et risikabelt spill. Chartister må bestemme seg selv. Handelseksempler Tabellen nedenfor viser Dow Industrials SPDR (DIA) med 200-dagers SMA (rød), 5-årig SMA (rosa) og 2-årig RSI. Et bullish signal oppstår når DIA er over 200-dagers SMA og RSI (2) beveger seg til 5 eller lavere. Et bearish signal oppstår når DIA er under 200-dagers SMA og RSI (2) beveger seg til 95 eller høyere. Det var syv signaler over denne 12-måneders perioden, fire bullish og tre bearish. Av de fire bullish signalene flyttet DIA høyere tre av fire ganger, noe som betyr at disse kunne ha vært lønnsomme. Av de tre bearish signalene, flyttet DIA lavere bare en gang (5). DIA flyttet over 200-dagers SMA etter bearish signals i oktober. En gang over 200-dagers SMA, flyttet 2-periode RSI ikke til 5 eller lavere for å produsere et annet kjøpssignal. Så langt som en gevinst eller tap, vil det avhenge av nivåene som brukes for stopp og fortjeneste. Det andre eksemplet viser Apple (AAPL) trading over sin 200-dagers SMA for det meste av tidsrammen. Det var minst ti kjøpssignaler i denne perioden. Det hadde vært vanskelig å forhindre tap på de første fem fordi AAPL sikkede seg lavere fra slutten av februar til midten av juni 2011. De andre fem signalene gikk mye bedre da AAPL sikte seg høyere fra august til januar. Ser på dette diagrammet, er det klart at mange av disse signalene var tidlige. Med andre ord flyttet Apple til nye nedturer etter det opprinnelige kjøpesignalet, og deretter gjenvunnet. Som med alle handelsstrategier er det viktig å studere signaler og se etter måter å forbedre resultatene på. Nøkkelen er å unngå kurvepassing, noe som reduserer oddsen for suksess i fremtiden. Som nevnt ovenfor kan RSI (2) strategien være tidlig fordi de eksisterende bevegelsene ofte fortsetter etter signalet. Sikkerheten kan fortsette høyere etter at RSI (2) stiger over 95 eller lavere etter at RSI (2) faller under 5. I et forsøk på å avhjelpe denne situasjonen, bør kartleggere lete etter en slags anelse om at prisene faktisk har reversert etter RSI (2) treffer sin ekstreme. Dette kan innebære lysestake analyse, intradag diagram mønstre, andre momentum oscillatorer eller til og med tweaks til RSI (2). RSI (2) stiger over 95 fordi prisene går opp. Etablere en kort posisjon mens prisene går opp kan være farlig. Diagrammer kan filtrere dette signalet ved å vente på RSI (2) for å flytte tilbake under midtlinjen (50). På samme måte når en sikkerhet handler over sin 200-dagers SMA og RSI (2), beveger seg under 5, kan kartleggere filtrere dette signalet ved å vente på RSI (2) å bevege seg over 50. Dette ville signalere at prisene faktisk har gjort en slags kort - term sving. Tabellen over viser Google med RSI (2) signaler filtrert med et kryss av midtlinjen (50). Det var gode signaler og dårlige signaler. Legg merke til at salgssignalet fra oktober ikke trådte i kraft fordi GOOG var over 200-dagers SMA da RSI flyttet under 50. Merk også at hull kan forårsake kaos på handelen. Mellom juli, midten av oktober og midten av januar var det hull i løpet av inntjeningssesongen. Konklusjoner RSI (2) - strategien gir handelsmenn en sjanse til å delta i en pågående trend. Connors sier at handelsmenn bør kjøpe tilbakekoblinger, ikke breakouts. Omvendt bør handelsmenn selge oversold bounces, ikke støtte pauser. Denne strategien passer med hans filosofi. Selv om Connors039-tester viser at det stopper vondt, ville det være forsiktig for handelsmenn å utvikle en exit - og stoppstrategi for ethvert handelssystem. Traders kan gå ut lenge når forholdene blir overkjøpt eller angi et stoppested. På samme måte kan handelsmenn gå ut av shorts når forholdene blir oversold. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelssystemutvikling. Bruk disse ideene til å øke din handelsstil, risikopremiepreferanser og personlige vurderinger. Klikk her for et diagram over SampP 500 med RSI (2). Nedenfor er kode for Advanced Scan Workbench som Ekstra medlemmer kan kopiere og lime inn. RSI (2) Kjøp Signal: Hvordan bruker jeg Connors8217 RSI (2) til Trading Pullbacks Som jeg nevnte i del I i denne serien (Trading Pullbacks i Wall Street8217s Best Stocks. 21 juli 2009). Det er to tilnærminger som ofte brukes i handel: handelsaksjer bryter ut (forfulgt av IBD blant andre) og handelsaksjer trekker tilbake (for eksempel blant L. Connors blant andre). I8217m er spesielt interessert i hvordan disse tilnærmingene gjelder for handel fundamentalt forsvarlig aksjer, spesielt de med verdi igjen i prisen. Her beskriver I8217ll en strategi rettet mot trading pullbacks. Hvis du ønsker å handle en av de mest kraftfulle pullbacks-strategiene som er tilgjengelige for forhandlere i dag, kan du bestille vår nylig oppdaterte guidebok 8211 The Long Pullbacks Strategy 8211 ved å klikke her i dag. Trettiogre aksjer ble valgt for å demonstrere en strategi som utløser en sluttkjøp når RSI (2) faller under en utløserverdi (2,5, 5,0, 10 eller 20) og en slutt på dagen selger når RSI (2 ) stenger over 70. Alle handler ble henrettet mellom 1. januar og 25. september i år. Disse 32 var fundamentalt gode aksjer, som bestemt av en rekke grunnleggende skjermer, hadde verdi igjen i prisen, som angitt av deres respektive PEG-forhold. Hver hadde vært et TSM-valg over det siste kvartalet. For eksempel, vurder Trade 2 (figur I) som krevde RSI (2) å lukke under 5,0 før en kom inn lenge i nærheten. Stillingen vil da bli stengt på slutten av dagen da RSI (2) oversteg 70. Merk at begge handelsbeslutninger vil bli gjort i de siste fem minuttene av hver handelssession. Ved å utnytte denne strategien ville disse 32 aksjene ha generert 138 handler (79,0 vinnere) og en gjennomsnittlig fortjeneste på 70 cent per aksje handlet (den beste gevinstprosenten av de fire strategiene, selv om Strategi 1 hadde et bedre gjennomsnittlig handelsresultat). Merk, de røde boksene markerer de aksjene som genererte samlede tap. Følgende resultatlønnsresultat (73.950) kunne ha blitt generert fra Strategi 2, noe som gjør 150 handler på 1000 aksjer hver. Mens hver av disse fire strategiene ga svært gode handelsoppføringer og utgangspunkter for disse kvalitetskursene, foretrekker jeg kombinasjonsvindufrekvensen til antall handler som tilbys av den andre strategien på grunn av antall bransjer. Merk også den siste raden som viser at i løpet av samme tidsperiode, SPY (ETF for SampP 500), genererte tap med alle fire strategier. Følgende seks måneders prisdiagram for CPLA viser hvor fem av strategien 3 handler skjedde. Selv om alle var lønnsomme, ville en utgang som tillot en å holde noen dager senere i handelen, ha gitt bedre avkastning. At lageret skal være over det 200-dagers glidende gjennomsnittet, vil trolig ha eliminert risikere handler. Til slutt vurdere hvordan kjøp og salg av trykk varierer for et kvalitetslager som har verdi. Når de er identifisert, ønsker alle å eie det (det er både deg og meg så vel som institusjoner), så kjøper presset bygger kjør prisen høyere, til et punkt der det blir ekstremt overkjøpt: investorer slutter å kjøpe handelsmenn selge sine stillinger og korte selgere gå inn i sensing den overkjøpte staten. Selger press midlertidig vinner og prisfall. Tilbaketrekkingen begynner, men hele tiden ser institusjoner, investorer og handelsmenn etter et reentry-punkt: Ved støtte av et stort bevegelige gjennomsnitt (20, 50 eller 200 dager), ved en tidligere prisendring (tidligere dal eller bakke ) eller på et stort Fibonacci-nivå (38,2, 50 eller 61,8). Selv om mitt arbeid ved hjelp av mønstergjenkjenningsundersøkelser har vist at det er noe symmetrisk tilfredsstillende om Fib-nivåene som får folk til å reagere der, er disse støtteområdene ikke magiske, bare selvoppfyllende fordi smarte penger reagerer der. Trading (eller investere i) kvalitetsaksjer i pullback presenterer en lavrisiko, high-profit mulighet for den enkelte samt institusjonene. Richard Miller. Ph. D. 8211 Statistikk Profesjonell, er president for TripleScreenMethod og PensacolaProcessOptimizaton. Hvordan handle med 2-periode RSI del 1 Weve baserte mange av våre handelsstrategier rundt 2-års RSI, da vi føler at det er en utrolig kraftig indikator når det gjelder signalerer overkjøp og oversolgte forhold ved å sammenligne størrelsen på de siste gevinsten til størrelsen på de siste tapene. Som vi tidligere har dekket, ble Relative Strength Index først utviklet av J. Welles Wilder på 1970-tallet, og kan bli funnet gjennom denne enkle formelen: RSI 100 8211 (100 RS)) RS gjennomsnitt på x dager opp lukker Gjennomsnittlig av x dager ned lukker sluttresultatet er et tall som varierer mellom 1 og 100, med oversolgte markeder angitt når den når 1 og overkjøpt indikerte jo nærmere resultatet er til 100. Mens det er mange artikler, bøker og annet materiale der ute på hvordan å bruke RSI til å forutsi kortsiktig prising, er de fleste ikke grunnlagt i historiske testresultater og statistisk studie. Klikk her for å lære nøyaktig hvordan du kan maksimere avkastningen med vår nye RSI Stock Strategy Guidebook 2-periode. Inkludert er dusinvis av velfungerende, fullt kvantifiserte aksjer, strategibevariasjoner basert på 2-års RSI. De fleste handelsfolk beregner for tiden RSI med en 14-dagers periode. Weve har funnet at når du reduserer tidsrammen, begynner nøyaktigheten og resultatene å vise betydelig forbedring. Weve har bygget mange av våre handelsmodeller rundt 2-års RSI basert på denne større påliteligheten, slik at vi kan svinge handel med større suksess. Mer spesifikt, da 2-periode RSI når 10 og under, kan handelskøretøjet trygt betraktes som oversold. På samme måte som det treffer 90 og over, er det nå overkjøpt. I testen har vi fastslått at en børshandel over det 200-dagers glidende gjennomsnittet er mer sannsynlig å overtreffe på kort sikt dersom RSI-nivået på 2-tiden har nådd 2 eller mindre. I en dags, to-dagers og en ukes tidsrammer har dette blitt bevist som kjøpere blir stadig mer tiltrukket av ekstremt oversolgte markeder. Nylig har vi gjennomført en studie om handel med 2-års RSI med ETFs og viste seg igjen hvor kraftig denne indikatoren kan være på kort sikt. Vi begynte å teste med historiske data fra begynnelsen av 2006 frem til juni i år, og se på alle likvide ETFer som hadde et gjennomsnittlig daglig volum på minst 125 000 aksjer per dag i løpet av de 21 foregående dagene. I løpet av de neste 5 handelsdagene undersøkte vi hvordan disse flytende ETFene utførte hele hele vårt datasett. Ved å bryte ned resultatene i forskjellige bøtter i henhold til RSI-nivåer i trinn på 10, så vi tydelig hvordan de mest effektive ETFene i løpet av gjennomsnittlig 5-dagers periode hadde de laveste RSI-avlesningene i hele gruppen. I økende grad ble ytelsen redusert ettersom RSI-bøylen økte til 100. Da vi nådde 60-nivået og over, ble ytelsen til de 5-dagers gjennomsnittene negativ avkastning. Nedenfor er testresultatene: Connors Research 2-Period RSI Study januar 2006-juni 2012. Alle flytende ETFs 5-dagers retur Sortert etter RSI. Å vite om et handelsbil er i en av disse ekstreme forholdene, er spesielt nyttig når du kjøper eller selger, spesielt for de som handler daglig. Ved å bruke 2-periode RSI kan du dra nytte av swing trading muligheter enn de som tilbys av den tradisjonelle 14-dagers RSI, og øker din trading kanten sterkt. Å kjøpe på lave 2-års RSI-avlesninger og selge eller selge kort på høye RSI-nivåer, øker handelsresultatene vesentlig. I neste utgave av denne serien, brøt deg dypere og undersøk hvordan du øker avkastningen ytterligere ved å kjøpe på pullbacks. Hvis du ønsker å lære mer om handel med 2-års RSI, oppfordrer vi deg til å forhåndsbestille en kopi av vårt nyeste tillegg til Connors Research Trading Strategies Series: RSI Stock Strategy Guidebook. Klikk her for å motta en 20 rabatt på full pris. Connor 2-Periode RSI-oppdatering for 2013 It8217 har vært omtrent et år siden I8217ve tok en titt på den svært populære 2-årige RSI-handelsmetoden av Larry Connors og Cesar Alvarez. Vi vet alle at det ikke er noen magiske indikatorer, men det er en indikator som sikkert virket som magi over flere tiår. Hvilken indikator er det Vår pålitelige RSI indikator. I løpet av de siste årene har standard 2-periodes trading system som definert i boken, 8220Short term Trading Strategies That Work8221, vært i en drawdown. I løpet av 2011 opplevde markedet en plutselig og vedvarende nedgang som satte systemet i tap. Det har vært sakte å gjenopprette siden. Nedenfor er en egenkapitalgraf som viser trading system8217s egenkapitalkurve som handler SPX-indeksen fra 1983. Du kan enkelt se den store dråpen rundt handelsnummer 120. Her er en nærbildevisning av de siste 19 bransjene som dekker de siste fem årene. Handelsreglene fra Larry Connors er veldig enkle og består av langvarige bransjer. Som en påminnelse er reglene som følger: Prisen må være over det 200-dagers glidende gjennomsnittet. Kjøp på tett når kumulativ RSI (2) er under 5. Avslutt når prisen lukker over 5-dagers glidende gjennomsnitt. Alle tester i denne artikkelen skal bruke følgende forutsetninger: Starte egenkapital: 100.000. Risiko per handel: 2000. Antall aksjer er normalisert ut fra en 10-dagers ATR-beregning. Det er ingen stopp. PampL av hver handel er ikke reinvestert. Er RSI-indikatoren på 2-tiden med å miste kanten. Det er vanskelig å si på dette tidspunktet. Det er ikke som nedslag, det har ikke skjedd før, men det er egentlig ikke det jeg vil utforske. Jeg vil se nærmere på RSI-indikatoren på 2 år og se om vi kan forbedre det grunnleggende handelssystemet Larry Connors. Dager etter å ha åpnet en handel Først let8217s ta en titt på hvordan markedet oppfører seg etter at et RSI-oppsett oppstår. Kort sagt, 2-periode RSI er utformet for å markere sterke pullbacks. Å kjøpe på pullbacks i en uptrend har vært en velkjent og effektiv handelsmetode og er essensen av RSI-handelssystemet 2-årig. Vi kan demonstrere dette ved å se på hvordan markedet oppfører seg etter at en handel utløses. Jeg opprettet en EasyLanguage-strategi som kan holde en posisjon X dager etter åpning av en handel. Jeg testet da X for verdier i området fra 1 til 30. Med andre ord, jeg vil se hvordan markedet oppfører seg 1-30 dager etter åpning av handel. Har markedet en tendens til å klatre etter at handelsoppsett oppstår eller har det en tendens til å drive lavere. Nedenfor er et strekkediagram som representerer resultatene. Hver bar er den totale PampL basert på antall holdedager. klikk for større bilde Generelt, jo lenger holdeperioden, jo mer PampL genereres. Dette viser at etter at RSI-indikatoren på 2-tiden utløser en handel, har markedet en tendens til å klatre i løpet av de neste 30 dagene. It8217s er også viktig å legge merke til at alle verdier gir positive resultater. Dette viser robusthet i denne parameteren. Flytte gjennomsnittlig utgangsperiode De opprinnelige handelsreglene av Larry Connors brukte en dynamisk utgang basert på et 5-dagers glidende gjennomsnitt. Når prisen stengte over dette gjennomsnittet, ble handelen stengt. Jeg ønsket å se nærmere på perioden som ble brukt til denne bevegelige gjennomsnittlige utgangen. Som bardiagrammet ovenfor, prøvde jeg verdier 1-30 for perioden brukt i glidende gjennomsnitt. Klikk for større bilde I denne grafen kan vi se økende fortjeneste etter hvert som vi øker den bevegelige gjennomsnittlige perioden fra en til 14. Det er en saksom tilbakegang etter 14 da vi fortsetter til vår endelige verdi på 30. It8217 er veldig bra for å se at alle verdier produserer positive resultater. Dette viser stabilitet over denne parameteren og utgangsmetoden. RSI-terskel Let8217s ser på terskelverdien som brukes til å avgjøre om markedet har trukket seg tilbake nok til å utløse en lang handel. Igjen, vil vi opprette en bardiagram som vi ser på en rekke terskelverdier fra 1-30. klikk for større bilder Vi ser verdier under 10 produserer de beste resultatene. Igjen gir hver verdi positive resultater, og dette er et veldig godt tegn. Basert på informasjonen vi så på i denne artikkelen, endrer let8217s Connors8217 handelsregler. Vi vil gjøre følgende endringer: Bruk en verdi på 10 som RSI-terskelen. Bruk et 10-års simpel glidende gjennomsnitt som vårt utgangssignal. Nedenfor er en tabell som viser forskjellen mellom de originale Connors8217-reglene og de modifiserte Connors8217-reglene. Vår økning i nettoresultatet kommer på bekostning av flere handler som skyldes at vi setter ned standen på hva vi anser som en levedyktig tilbaketrekking. Ved å øke RSI-terskelen fra 5 til 10 kvalifiserer flere oppsett som en gyldig oppføring, og dermed tar vi flere handler. Men vi tjener også mer penger på hver handel. Dette skyldes vår lengre holdperiode ved å øke vår glidende gjennomsnittlige periode fra 5 til 10. Til slutt er vi villige til å ta flere handler og holde fast på handelen i lengre perioder. Legge til stoppfall Alle resultatene ovenfor bruker ikke en stopptap-verdi. Let8217s legger til et 2000 stopp tap på hver handel og se hvordan det vil endre resultatene. Jeg valgte denne verdien fordi den representerer vår risikoværdi når skalering av antall aksjer for handel. Legg merke til at vi bare risikerer 2 av vår 100.000 konto på hver handel. Høyre kolonne holder resultatene med 2000 harde stopp. Dette blir bare bedre og bedre. Ofte stopper vil skade et handelssystem i flere viktige ytelsesfaktorer, men ikke her. Våre 2000 harde stopp forbedrer systemet på tvers av flere ytelsesfaktorer. I motsetning til det opprinnelige handelssystemet produserer denne egenkapitalkurven nye høyder. Over ulike markeder Let8217s ser nå på ytelsen på tvers av ulike markeder. Jeg vil ikke endre handelsreglene i det hele tatt. Klikk for å forstørre Merk antall trader er betydelig lavere for de ovennevnte ETFene sammenlignet med SPY. Dette skyldes at SPY har eksistert siden 1993 mens disse andre ETFene er mye nyere. Samlet sett holder systemet seg pent over disse forskjellige markedene. Konklusjon RSI-indikatoren synes fortsatt å være en robust indikator ved å finne høye sannsynlighetspunkter i de store markedsindeksene. Du kan endre utløsergrensen og holdingsperioden over et stort spekter av verdier og fremdeles produsere positive handelsresultater. Jeg håper denne artikkelen vil gi deg mange ideer å utforske på egen hånd. En annen ide i forhold til testparametere er å selvstendig optimalisere parametrene over 8220portfolio8221 av markeds-ETFer i stedet for å bruke bare SPX. Det er ingen tvil om at RSI-indikatoren kan brukes som grunnlag for et lønnsomt handelssystem. Få boken
No comments:
Post a Comment